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    头寸创高遭遇非农考验 美指横盘,巴格达迪

    2020/2/14 9:45:04 Exness外汇平台 7 ℃

          周一(6月3日)亚市早盘,美元指数小幅走高,现交投于83.30一线。本周,汇市将再度迎来超级周的洗礼。澳洲联储、英国央行和欧洲央行将先后公布利率决议,此外,每月一次的非农数据也将于周五公布,诸多风险事件料又将在汇市掀起一番腥风血雨。不过,目前在一系列考验来临前,投资者依然相对看好美元,上周美国净多头头寸再创逾5年新高。

      美元净多头头寸再创逾五年新高

      美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission,简称CFTC)上周五公布的每周交易员持仓报告显示,截至5月28日当周,美元净多头头寸从此前一周的408亿美元增至426亿美元。

      这是CFTC自2007年开始追踪这一数据以来美元净多头的最高水平。

      与此同时,投资者还增加了澳元空头头寸。当周澳元净空头头寸总计41亿美元,高于此前一周的34亿美元,创出2012年6月份以来的最高水平。

      欧元空头头寸也升至6个月高点。当周欧元净空头头寸达到136亿美元,此前一周为130亿美元。

      此外,瑞士法郎净空头头寸也增长了41%,至37亿美元,达到近一年来的最高水平。不过,投资者减少了日元空头头寸。日元净空头头寸减少3.3%,至122亿美元。

      CFTC的每周交易员持仓报告反映了芝加哥商业交易所(Chicago Mercantile Exchange)投资者头寸的部署情况,虽然只是全球外汇交易的一小部分,但被视为对冲基金等投资者的人气指标。该报告显示了主要货币兑美元期货合约未平仓头寸的情况。

      尽管上周中,美元指数一度出现连续两日的大跌,但很显然,这并未能完全削弱美元的避险魅力,市场目前依然对美联储提前缩减QE抱有期待。

      上周美元走势可谓一波三折。周初美元指数一度触及84.50一线,逼近近3年以来的最高水平,不过此后美指快速回落,日图连续两根大阴线令其一度跌穿83关口,而周五则再度有所反弹。巴克莱交易员认为,上周美元疲弱可能与月底调整资金组合有关。

      野村专家:坚信美元十年熊市已终结

      尽管美元短线走势犹如过山车,但目前不少机构依然对美元中长期前景看好。野村驻纽约的G10国家外汇策略全球负责人Jens Nordvig预计,美元近来的回升可能意味着长达十年的美元下行趋势走向终结。

      Nordvig上周四在接受访谈时表示,美元上涨体现出美元开始出现结构性转变。以前只有在市场焦虑时,美元才会走强。如今,美元持续上涨,这种升势会使过去的交易模式发生剧变。

      他表示:“我们此前已经习惯于美元在市场恐慌时暂时上涨,但现在,我们看到美元上涨是体现了更多的牛市因素。”

      他认为,这类转变才刚开始,并可能将成为此后多年的现象。Nordvig说,美元的牛市源于:1)美国经济增长趋势好转;2)美国经常账户赤字降低;3)美国政府财政状况改善;4)美国页岩油气的开采量高涨给国内经济带来正面影响。

      Nordvig预计,在上述因素的共同作用下,美元十余年的熊市可能告终,代之以多年上涨。这种牛市将大范围改变市场参与者交易和对冲外汇的方法。

      超级周再度来袭,欧银决议及非农最受瞩目

      本周巴格达迪,汇市超级周将再度降临。澳洲联储、英国央行和欧洲央行将先后公布利率决议,此外,每月一次的非农数据也将于周五公布,汇市行情料又将掀起一番惊涛骇浪。

      澳洲联储将在本周二(6月4日)宣布利率决议,该联储5月意外降息25个基点至纪录新低2.75%,不过在上周公布的营建许可数据跳涨后,市场认为6月其降息的几率不足20%。经济学家预计,澳洲联储将按兵不动,但可能会提醒市场,若经济增长放缓,未来几个月该联储可能会进一步下调利率。

      此外,英国央行将在周四迎来利率决议,此次决议将成为英国央行行长金恩的“谢幕”之戏。虽然英雄退去总是略显悲凉,但市场对任职10年的金恩给了一个不错的评价。据近日外媒调查显示,近70位受访分析师认为金恩在英国央行10年任期内面临艰困时局做出了“相对不错”的成绩。同时他们预计此次英国央行决议也将以“无为而治”落幕。

      该调查显示,金恩在6月6日举行的任内主持的最后一次货币政策委员会会议上料将不会有任何的改变,英国央行现已暂停扩大的3750亿英镑资产买进计划,虽然金恩此前一直主张再度扩大资产买进计划。而其继任者卡尼是否热衷于买债,目前还不得而知,但受访者中多数预期卡尼会为市场提供政策走向指引。

      当然,本周诸多风险事件中,最受市场瞩目的显然还属欧银决议和非农数据。欧洲央行在5月2日宣布降息25个基点至历史低位,目前市场对于该央行进一步的降息或者降至负存款利率的消息十分敏感,因而在周四(6月6日)利率决议上,德拉基是否会暗示类似的信息将受到密切关注。虽然欧洲央行会对再次降息措施慎之又慎,但相比于英国央行,欧洲央行存在更大变数。

      此前,OECD在5月29日的半年报声明中,呼吁欧洲央行祭出大胆措施,考虑QE及降存款利率,以带领欧元区走出经济衰退。OECD在报告中指出,欧洲央行必须考虑新的方法提供协助,包括类似美国的量化宽松(QE)计划。

      从市场期待的角度来看,若欧洲央行此次决议推出更进一步的措施来促进欧元区经济的复苏,且帮助欧元区周边国家降低融资成本。市场将会备受鼓舞,欧元可能在短暂下行后受到买方追捧。

      此外,美国劳工部(DOL)将于周五(6月7日)公布美国5月非农就业人数,目前市场预期为增加16.8万人。同时预计失业率将持平在7.5%。

      不过,由于美国5月份的初请失业金人数为累计138.6万人,超出4月份的137.2万人。加之因逢假期,美国5月25日当周有5个州政府的初请失业金人数未上报,这或暗示美国5月非农就业数据可能会令市场失望。

      此前,美联储主席伯南克曾表示,如果经济数据显示动能增强,美联储可能在未来几次会议上就决定是否缩减购债计划。因此,此次非农数据作为美联储6月决议前的最重要指标,意义将显得格外重要。

      Scotia Bank首席汇市策略师Camilla Sutton表示:“市场愈发关注周五的美国非农就业报告,因该数据可能成为促使美联储减少购债的关键数据。”

      其他方面,本周市场还将迎来美联储众多官员讲话,QE争议可能继续酝酿多空行情。

      北京时间8:20,美元指数报83.29/30。

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