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    战争阴云下如何规避风险?,外汇平台模式

    2020/9/9 19:53:16 9 ℃

           本周市场围绕叙利亚局势的担忧情绪彻底打乱了金融市场的原有节奏。周二避险情绪主导全球市场,黄金原油纷纷大涨,欧美股市则应声大跌,而最能反映全球市场恐慌情绪的VIX指数在隔夜飙涨11.87%至16.77,刷新9周高点。市场对叙利亚战事一触即发的担忧情绪可见一斑。

      而在外汇市场上,投资者周二也同样几乎忽视了早些时候的数据,转而将目光投向地缘政治。隔夜美元兑日元下跌约1.5%,降至七个交易日来最低水平。美元兑瑞郎下跌0.7%左右。而高风险的商品货币(加元受益油价上涨除外)和新兴市场货币则全线走低。从以往规律看,投资者在地缘政治不确定性高涨时,通常买入瑞郎和日元避险,而美元由于往往本国自身卷入战争,避险效应在此时大大折扣。

      当然,对于即将一触即发的叙利亚战事,投资者在此时除了默默为叙利亚人民祈祷,另一方面,也需要为自身投资的配比作出一定改变。尽管许多人认为这轮避险买盘会很短暂,但一旦战事开启,一些高风险资产必然会遭受猛烈冲击,投资者在此时无疑需要采取一定举措规避风险。

      叙利亚紧张局势升级,西方最早周四发起导弹袭击

      据外媒周二援引消息人士的话报道称,西方大国目前已告知叙反对派,叙利亚总统阿萨德(Bashar al-Assad)的武装力量将在数日内遭受打击。据报道,一位出席会议的消息人士称:“反对派被明确告知,以阻止阿萨德政权进一步使用化学武器为目的的行动,可能最早在几天内举行,他们仍应为日内瓦的和平谈判做好准备。”

      美国国防部长哈格尔(Chuck Hagel)周二告诉BBC,如果奥巴马总统下令攻击叙利亚,美国军方已经做好了攻击的准备。哈格尔表示:“我们的移动力量已经部署到位,不论奥巴马总统做出什么选择,我们都会将其决定贯彻下去。我们已准备出发。”

      此前美国国务卿克里周一称:“上周化学武器袭击造成巨大伤亡的证据是‘无法否认的’,叙利亚政府试图掩盖事实”。因美国此前曾将是否对叙利亚动武与叙利亚政府使用化学武器相挂钩,这就暗示美国正在准备对叙利亚动手。

      而目前NBC援引美国政府官员的最新消息显示,美国最早可能在周四对叙利亚发动导弹袭击,袭击将为期三天,且袭击目标将控制在一定范围内。袭击旨在向阿萨德政权发出一个信号。

      目前,奥巴马已经同澳大利亚总理陆克文和法国总统奥朗德于周一在电话中为潜在的军事行动进行了讨论。但美国官员也表示,只要联合国检查人员依然在叙利亚,则军事行动就不大可能发生。根据联合国检查人员的计划,其将一直滞留至周日。

      有分析师指出,从以往的战事经验看,美国发起的首轮空袭或导弹袭击一般均在当地时间凌晨至黎明前。因此接下去几天,北京时间清晨左右的市场波动值得投资者加以警惕。

      战争阴云笼罩,“恐慌指数”VIX飙涨11.87%

      而随着西方军事行动渐成定局,目前全球金融市场显然已经感受到了“山雨欲来风满楼”的压迫感。

      隔夜油价出现了剧烈攀升,全球股价普遍下挫。布伦特(Brent)基准原油价格周二跃升3.3%,至每桶114.35美元这一6个月来的最高点,这是今年最为剧烈的单日涨幅。富时环球股票指数(FTSE All-World Share Index)下跌了1.4%,接近其7月上旬以来的最低点。美国股市尾盘时,标准普尔500指数(S&P 500)下跌逾1%。

      基准10年期美国国债收益率周二从亚洲市场早盘的2.81%回落至2.765%,反映出投资者重新买入作为传统避险资产的美国国债。TD Securities利率策略师Richard Kelly称,围绕美国可能接近对叙利亚进行某种形式干预的担忧是前夜美国国债走势背后的主要推力。

      而值得留意的是,素有“恐慌指数”之称的芝加哥期权期货交易所波动性指数(VIX)在隔夜飙涨11.87%至16.77,刷新9周高点,更显市场恐慌情绪蔓延。

      战争阴云下如何规避风险?何为投资首选?

      很显然,目前围绕叙利亚局势的担忧情绪已成为主导金融市场行情的主要因素之一。那么,对于投资者而言,在目前战争阴云下,应当如何规避风险?又有那些资产可能成为投资首选呢?

      从以往规律看,在战争中最新获益上涨的显然将是油价。野村证券(Nomura)的资深国际局势分析师指出,美国方面此前威胁将可能因为叙利亚违规使用化学武器而对该国动武的状况,已经开始令国际市场感动了些许不安。而基于当前的局势分析,美国及西方盟国对叙利亚进行军事干预的可能性已相当之大,在此状况下,中东原油供给状况所受到的进一步冲击,料将推动国际油价继续走高。

      该机构预计,一旦美国介入叙利亚战事,布伦特原油价格将可能从当前的110美元/桶进一步走高至120美元/桶。

      法国兴业银行(Societe Generale)驻伦敦的外汇分析师Alvin Tan称,如果西方进行了实质性的空袭,对市场最短期的影响将是普遍的避险;在这种情况下,可以预期日元和瑞郎将进一步走高,也可能会有油价上涨所带来的次级影响。

      尽管叙利亚并不算是重要石油出口国,但中东传出的一系列消息仍对油价提供了支撑。目前布伦特原油期货价格突破了每桶111美元,继周一创4月2日以来最高结算价之后继续走高。

      此前埃及动荡局势扩散与目前叙利亚遭遇军事行动的可能性均提振油价全线走高,而德意志银行(Deutsche Bank)的分析师指出,利比亚境内发生的事件,即重要港口的示威活动令该国原油出口受到干扰,这个因素也给油价提供了根本的支撑。

      此外,受避险情绪影响,金银无疑也将在近期迎来利好。战事如果发生,将提振黄金白银的避险属性,对其构成利好因素。中东的一把战火,可能将彻底烧旺黄金白银。

      Al Masah Capital驻迪拜的分析师称,鉴于叙利亚紧张局势升级,且美国承诺将对阿萨德(Bashar al-Assad)政府使用化学武器的行为做出回应,预计市场暂时将出现一定的避险情绪。

      至于外汇市场上,日元和瑞郎两大避外汇平台模式险货币显然将会成为此次叙利亚紧张局势的最大受益者,而此前便已历经磨难的新兴市场货币和澳元纽元则将进一步遭到抛售。此外加元近期有望获得油价上涨的利好而在接下来行情中有所走强,至于美元外汇平台模式和欧元,则大体将处在不上不下的尴尬位置。

      野村证券的外汇策略师Charles St-Arnaud表示:“看起来,受叙利亚问题的影响,周二是典型的避险日,这解释了为什么日元瑞郎表现强于美元,美元表现强于其他多数货币,尤其是澳元、纽元和新兴市场货币。”

      BK Asset Management的董事总经理Kathy Lien表示:“随着国际社会对叙利亚问题做出反应的可能性与日俱增,所有主要货币兑美元和日元走低,投资者出脱利差交易。”

      因此目前来看,对于即将一触即发的叙利亚战事,投资者在此时除了默默为叙利亚人民祈祷,另一方面,也需要为自身投资的配比作出一定改变。

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